Банковская система Польши возможно, одна из наиболее привлекательных в Восточной Европе. До кризиса она, как и во всем регионе, быстро развивалась и привлекала иностранных инвесторов, однако нельзя сказать, чтобы рост выходил из-под контроля. Банковский активы выросли с 60% ВВП в начале 2000 до 80% в 2008 году. Кредитование выросло до 50% ВВП. Несмотря на значительное присутствие иностранных банков и, соответственно, большие возможности выхода на международный рынок финансирования, обеспеченность кредитов депозитами оставалась высокой: отношение депозитов к кредитам составляло около 90%. Среди других положительных моментов можно выделить: 

Небольшое количество банков 705. Нет доминирования одним, несколькими банками. Крупнейший банк - PKO BP владеет 15% активов. 60% акций банка принадлежит государству. Концентрация активов невысокая, крупнейшим пяти банкам принадлежит 45% активов, десяти 60%. Достаточно высокая диверсификация: в десятке крупнейших банков 1 государственный, 2 частных и 7 с преобладанием иностранного капитала 2 американских, по одному из Италии, Германии, Голландии, Испании и Бельгии.

Одной из особенностей банковской системы Польши является достаточно традиционная модель банковского бизнеса: банки не инвестировали в сложные финансовые инструменты, поэтому основной канал распространения кризиса на Польшу не подействовал. В результате, польская банковская система благополучно пережила кризис и сейчас развивается стабильно.

Основным потенциальным риском в данный момент можно назвать высокое присутствие иностранных банков: в 37 коммерческих банках большинство акций принадлежит иностранным инвесторам, что соответствует 72% активов сектора. В кризис высокое присутствие иностранных компаний не оказало значительного негативного влияния на сектор. Однако, по мере ухудшения обстановки в еврозоне растет опасность вывода активов из страны. Крупнейшие иностранные игроки в банковском секторе в 2010 году были из Италии 12,4% всех активов, Германии 10,4%, Голландии 8,6%, США 6,9% и Франции 5,8%. Доминирующей страны нет, что в общем делает систему устойчивой к кризису в одном из основных инвесторов, хотя доля европейских инвесторов в целом преобладает. Тем не менее, пока головные европейские компании не торопятся переводить активы, рассматривая свои активы в Польше как стратегические.

До кризиса 2002-2008
Как и в остальном регионе, банковская система Польши развивалась быстро. Благоприятные макроэкономические условия способствовали высокому росту реального сектора, соответственно, росло кредитование. В течение с 2002 по 2007 год кредитование выросло с 25% ВВП до 50%, активы банковского сектора выросли с 57% до 81% ВВП. Доля присутствия иностранного сектора была высока изначально 67% в 2002 году, это способствовало созданию высококачественных банковских технологий.

Также высокое присутствие иностранных банков способствовало росту кредитования в валюте. Однако, в целом по системе рост кредитования в валюте не опережал роста всех активов: доля кредитов в иностранной валюте на протяжении всего периода оставалась стабильной, около 30%.

Тем не менее, по секторам ситуация различалась: в корпоративном секторе доля кредитов в иностранной валюте сократилась с 30% в начале 2002 до 20% в 2008. У домохозяйств, напротив, с 20% кредиты в инвалюте выросли до 30% к 2008. Особенно быстро росло ипотечное кредитование. Доля новой ипотеки в иностранной валюте увеличилась до 80% . Росла и доля ипотеки в целом с 34% в кредитной задолженности домохозяйств в 2004 до 53% в 2008.

Благодаря росту экономики, снижалась доля плохих займов, которая была достаточно высока в начале 2000-ых: с 15% в 2004 до 3,4% в 2008 у домохозяйств, и с 25% до 5% у нефинансовых корпораций.

Кризис и восстановление 2008-2011
По влиянию кризиса на экономику Польша уникальная страна в Восточной Европе. Экономического спада не было вообще. Влияние на банковский сектор было так же малозначимым. Темпы роста кредитования остались положительны, но замедлились: если в 2008 году кредитование нефинансового сектора выросло более чем на 40%, то в 2009 рост опустился до 6%. Рост продолжался за счет кредитования домохозяйств 13% в 2009 году, в то время как кредитование нефинансовых корпораций в 2009 снизилось на 3,3%. Уровень достаточности капитала, нормативное значение которого в Польше составляет 8%, в 2008 немного сократился 11,2% после 12,1% в 2007, однако, уже в 2009 начал рост 13,3%, который сохранил в 2010-13,8%.

Основным каналом распространения замедления в банковском секторе на Польшу, пожалуй, можно назвать девальвацию, проведенную после резкого ухудшения внешнеторговых условий: в результате нее просроченная задолженность по потребительским кредитам выросла до 18%. Несмотря на большое количество ипотеки, выданной в иностранной валюте, просроченная задолженность в ипотеке выросла с 1% всего до 2%, но при этом выдача новой ипотеки в иностранной валюте стала резко сокращаться после кризиса: она составила менее 10% в франках, около 20% в евро к середине 2010. Всего по системе доля плохих активов, снизившаяся до 3,4% в 2008, выросла до 7,5 в 2009 и 8,5 в 2010. При этом, в целом по сектору можно сказать, что пик плохих долгов пройден, где-то в конце 2010, и сейчас идет восстановление, но в сегменте потребительских кредитов просроченная задолженность остается на уровне 18%. Однако, на их долю приходится всего около 12% всех займов.

Наконец, в кризис несколько иностранных банков были вынуждены участвовать в слиянии или поглощении, что повлияло на расклад крупнейших игроков на рынке: GE Money совершил слияние с BHP банком в 2008, BNP Paribas приобрел Fortis Bank в 2009, Banco Santander приобрел дочернюю структуру AIB группы BZ WBK в 2010 году. Тем не менее, иностранные банки не выводили капитал из Польши, даже напротив, обязательства дочерних банков в Польше перед головными компаниями выросли.

Последние тенденции
Общую ситуацию в банковском секторе Польши можно охарактеризовать как стабильную. Прибыль увеличивается, уровень достаточности капитала по всей системе составил 14%, плохие активы выросли до 9% к концу 2010 и с тех пор зафиксировались на этом уровне. Предварительный анализ показывает, что банки в большинстве удовлетворяют требованиям Базеля 3. Кредиты частному сектору восстанавливаются.

Из положительных тенденций можно отметить активное привлечение банками депозитов населения. В принципе, отношение депозитов к кредитам в Польше и так находилось на приемлемом уровне 90%. Вполне возможно, что в ближайшие годы это отношение превысит единицу и присоединится к Чехии и Словакии. Конечно, это вынуждает банки поднимать ставки по вкладам. С учетом достаточно высокой конкуренции привлечение ресурсов оказывается достаточно затратным, и это может отразиться на прибыльности сектора. Несмотря на то, что выдача новой ипотеки происходит в основном в национальной валюте, около 80% в отличие от предкризисных тенденций, доля валютной ипотеки остается очень высокой, свыше 60%. Тем не менее, большой опасности для банковской системы Польши это не составляет, т.к. уровень просроченной задолженности по ипотеке, минимальный среди всех типов кредитов.

Поэтому единственным и основным риском для системы, как было сказано выше, является высокая доля иностранных банков, особенно европейских. Крупнейшие иностранные игроки в банковском секторе в 2011 году были из Италии 12,4% всех активов, Германии 10,4%, Голландии 8,6%, США 6,9% и Франции 5,8%. Однако, тот факт, что европейские банки не выводили активы в кризис, говорит о том, что они расценивают польский рынок как перспективный и не начнут выводить активы, если не возникнет крайней необходимости.