РОССИЯ
США
ЕВРОПА
АЗИЯ И АФРИКА
ЮЖНАЯ АМЕРИКА
БЫВШИЙ СССР
Статьи
 


 
 
Новости
 
 
 
 
 
  Просмотров 7064 -  |  
Шрифт


Для черной металлургии 2017 г. можно считать в какой-то степени переходным. Мировая металлургия в 2018 году постепенно будет возвращаться к нормальному росту, несмотря на продолжающееся действие негативных факторов последних лет: избыточных мощностей, сравнительно вялой динамики роста основных металлопотребляющих отраслей, нестабильной ситуации на мировом рынке сырья и металлопродукции, протекционизму и торговым спорам. На рынке металлопродукции падение сменилось осторожным ростом, чему способствовал благоприятный в целом фон в мировой экономике.

Согласно прогнозу Всемирной ассоциации стали - WSA, ожидается, что мировой спрос на сталь возрастет в 2017 г. на 1,3%, 2016 г. на 1%. В 2018 г. глобальный спрос увеличится еще на 1,9%.

Однако структурный кризис отрасли, по-видимому, не преодолен. Хроническую форму приобрела проблема избыточных мощностей и связанный с ней дисбаланс между спросом и предложением на мировом рынке металлопродукции. Использование мощностей не превышает 70%. Главный драйвер металлургического производства - инвестиционная активность в экономически развитых странах и основных металлопотребляющих отраслях - остается на сравнительно низком уровне.

Согласно оценкам, обнародованным на саммите G20 в сентябре 2015 г. в Ханьчжоу, сегодня в мире имеется 700-800 млн.т избыточных сталеплавильных мощностей. С другой стороны, важно отметить, что мировые цены на сталь при всех сценариях не опускаются ниже уровня, позволяющего металлургическим компаниям обеспечивать приемлемую рентабельность производства, или, по крайней мере, держать убытки под контролем.

Сохранил свое положение Китай, который, по данным WSA, за последние десять лет увеличил долю в мировом производстве стали с 33 до 50,4%. Высокими темпами растет экономика Индии, где выплавка стали в прошлом году выросла на 7,4% - до 95,6 млн.т.- второй показатель после Китая.

На рынке США спрос на сталь растет сравнительно вяло из-за медленного роста обрабатывающей промышленности. В то же время в результате сланцевой революции страна получила собственный источник дешевого природного газа, цена которого в США в 3 раза ниже, чем в Европе и в 5 раз ниже, чем в Японии. Вследствие этого американские металлурги вновь вернулись к идее развития производства железа прямого восстановления - DRI, стоимость 1 т. которого примерно на 20% ниже стоимости тонны доменного чугуна. По некоторым оценкам. использование этого сырья может стать важным фактором, определяющим в перспективе характер развития отрасли. Ожидается, что к 2020 г производство этой продукции может составить не менее 5 млн.т - в 2016 г. 1 млн.т.

Китай, который выплавляет половину мировой стали и осуществляет около четверти мирового экспорта стальной металлопродукции, в очередной раз продемонстрировал, что он по-прежнему определяет погоду в мировой металлургической отрасли. Причины практически всех событий, которые происходят на мировом рынке в последние годы, в том числе и давление на него избыточных мощностей, имеют истоки в Китае, на долю которого приходится около половины мирового объема избыточных мощностей. Стоит напомнить, что в 2014-2015 гг. попытка правительства КНР «ликвидировать пузырь» избыточных мощностей в тяжелой промышленности и строительстве путем ликвидации невостребованных рынком предприятий оказалась трудновыполнимой из-за чрезмерно высоких издержек, в том числе социальных.

Поэтому в реализации структурных реформ особую сложность представляет необходимость решать две во многом взаимоисключающие задачи: продолжать поддерживать заявленные высокие темпы экономического роста - 6-7% и при этом проводить «капитальный ремонт» экономической системы за счет торможения роста базовых отраслей. Дополнительную остроту привносит нарастание экологических проблем и связанных с этим рост затрат на природоохранные мероприятия.

Угроза массового закрытия предприятий, многие из которых опирались на кредитную господдержку, способствовала коррекции хозяйственного курса. По этой причине власти КНР в начале 2016 г. утвердили план, в соответствии с которым в ближайшие пять лет в черной металлургии и угольной промышленности должны быть сокращены производственные мощности на 150 млн.т. в производстве стали и 500 млн.т. в добыче угля. При этом работу могут потерять около 1,8 млн. человек, трудоустройство которых должен обеспечить специальный государственный фонд.

Реализации этих планов препятствует сопротивление властей провинций, не желающих терять прибыльный металлургический бизнес и решать возникающие при этом острейшие социальные проблемы. Поэтому темпы сокращения мощностей заметно отстают от планов. Так, в прошлом году в ведущей металлургической провинции Хебэй, предприятия которой производят около четверти китайской стали, было ликвидировано всего шесть устаревших предприятий общей мощностью около 3,2 млн.т. стали вместо запланированных 31 млн.т., а программа первой половины 2017 г. по стране была выполнена всего на 63%.

Массовое закрытие устаревших угольных и железорудных мощностей в. Китае резко изменило ситуацию на мировом рынке стали. Недостающие объемы сырья пришлось компенсировать импортом коксующегося угля и руды, который вырос более чем на 10%. Учитывая китайские масштабы, это был весьма «щедрый подарок» мировому рынку металлургического сырья, который немедленно отреагировал. Австралийский уголь, например, подорожал более чем в три раза, железная руда - вдвое. Это, в свою очередь, привело к повсеместному повышению себестоимости продукции и цен мирового рынка.

Параллельно руководство страны активно реализует стратегию консолидации бизнеса и концентрации производственных мощностей. Министерство промышленности и информационных технологий КНР планирует в ближайшие годы перевести 60% металлургических мощностей путем слияний и поглощений под контроль ведущих компаний, несмотря на активное сопротивление руководства провинций. В последнее десятилетие в черной металлургии было объявлено о 75 слияниях компаний, главным образом небольшой мощности. По данным CISA, за 2008-2014 гг. удалось повысить долю крупнейших компаний почти до 40% от общего объема производства стали в стране. Напомним, что сегодня шесть ведущих китайских компаний входят в первую десятку мировых металлургических лидеров.

В настоящее время процесс консолидации отрасли должен выйти на качественно новый уровень. Осенью прошлого года Госсовет КНР утвердил план слияния двух крупнейших государственных корпораций - Shanghai Baosteel Group Corp. и Wuhan Iron and Steel Group Corp.,занимающих соответственно второе и десятое места в мировом производстве стали. Новая объединенная компания Baowu будет иметь производственную мощность более 60 млн.т. стали и будет уступать только мировому стальному лидеру Arcelor Mittal. Кроме того, в обозримой перспективе руководство страны планирует слияние еще нескольких крупных компаний при сокращении избыточных мощностей в рамках стратегии реструктуризации отрасли.

При этом правительство страны не намерено отказываться от традиционной политики стимулирования экономики и поддержки металлургии за счет государственных инвестиций. В первую очередь это касается грандиозного проекта «Один пояс, один путь», реализуемого в рамках международных инфраструктурных проектов «Новый шелковый путь» и «Морской шелковый путь».

Так, госкомпания China Communications Construction Group уже получила контракты на 67 млрд. долл. от ведущих государственных банков. Планируется построить около 10 тыс. км дорог, 95 глубоководных портов,10 аэропортов, более 2 тыс.км железных дорог. Ожидается, что даже частичная реализация этих проектов намного увеличит объем заказов для китайских металлургов и машиностроителей. Значительный рост спроса ожидается со стороны стран-участниц проекта. Пакистан, где китайские компании проявляют наибольшую инвестиционную активность, за последние два года увеличил потребление стальной продукции почти вдвое.

Главный риск для экспортно ориентированной китайской экономики - снижение спроса на внешних рынках. Кроме того, против китайских поставщиков стальной продукции в различных странах вводится все больше антидемпинговых и компенсационных пошлин.

В этой связи руководство страны активно развивают масштабное строительство внутри страны. Например, в прошлом году начато строительство города спутника Пекина Сюонган, в 100 км от столицы, с населением около 2,5 млн. человек, которое может потребовать около 14 млн.т. металлопродукции, благодаря чему внутренний спрос на прокат может увеличится на 1,5-2%. Всего в обозримой перспективе планируется направить на аналогичные проекты до 120 млн.т. стального проката строительного сортамента.

В целом, можно ожидать, что в 2018 г. китайский рынок металлопродукции скорее всего стабилизируется, но устойчивым его назвать все же нельзя, так как все держится на внутреннем спросе, который по-прежнему будет испытывать давление избыточных мощностей, а также ценовой нестабильности сырьевого рынка.

Европейский рынок стали в последние годы традиционно считался одним из наиболее привлекательных для экспортеров. Хотя время от времени здесь вводились антидемпинговые пошлины на различные виды продукции, по своим масштабам они существенно уступали американским. Конкурентный европейский рынок обеспечивал сравнительно невысокие цены на металлопродукцию, от чего выигрывали потребители в различных отраслях промышленности, а развитая система сертификации импорта гарантировала определенный уровень качества импортной металлопродукцуии.

Но в последние два года в регионе произошел своеобразный перелом на рынке металла. Резко усилились антидемпинговые меры по отношению к традиционным поставщикам, в первую очередь Китаю, а также Бразилии, Ирану и странам СНГ. По данным европейской металлургической ассоциации Eurofer, этими мерами были затронуты поставки свыше 10 млн.т. стальной продукции ежегодно, или около 40% европейского импорта.

Причиной резкого изменения рыночной ситуации является в первую очередь хронический кризис черной металлургии.

В последние годы в ЕС более или менее стабильно функционирует только автомобилестроение во многом благодаря экспорту и дешевым кредитам. А производство промышленного оборудования заметно снизилось из-за потери значительной части китайских и российских заказов.

Стагнация в промышленности отрицательно сказалась на развитии металлургии, хотя в 2017 г. наметился небольшой прирост потребления стали - в пределах 1-1,5%. За последние восемь лет в регионе не введено в строй ни одного металлургического объекта, в то время как десятки предприятий закрылись. По оценкам Еврокомиссии, с 2008 г. отрасль потеряла около 85 тыс. рабочих мест.

В этих условиях отмечается заметное повышение импорта, главным образом из-за потери конкурентоспособности продукции европейских производителей металла. В последние годы благодаря модернизации металлургических мощностей в Китае и России и некоторых других странах заметно снизилось традиционное преимущество европейских металлургов в качестве металлопродукции. Не последнюю роль при этом сыграло ужесточение экологических требований в странах ЕС, а также развитие альтернативной энергетики, что привело к заметному росту энерготарифов. Комитет по стали ОЭСР оценил дополнительные затраты европейских металлургов на выполнение экологических требований в 30 евро на тонну выплавленной стали.

Это способствовало усилению протекционистских тенденций на европейском рынке металлопродукции. Главная цель введения антидемпинговых пошлин в ЕС - снижение конкурентоспособности зарубежных поставщиков, а не полное закрытие внутреннего рынка. Антидемпинговые меры дали возможность европейским металлургам поднять котировки на свою продукцию до общемирового уровня, а по некоторым продуктам даже выше. В проигрыше, однако, скорее всего, окажутся европейские потребители металла, у которых возрастут затраты. Очевидно, протекционизм стал основным инструментом регулирования рынка металлопродукции в ЕС, что в обозримой перспективе будет создавать значительные трудности ведущим экспортерам, в первую очередь, Китаю и России.

Российская металлургия вступила в 2017 год с ожиданием позитивных изменений в российской экономике, которая от рецессии перешла к относительной стабилизации, а затем к слабой, но все-таки положительной динамике. По прогнозам Минэкономики РФ и ЦБ РФ, в 2017 г. ожидается рост ВВП в пределах 2%, что определяет сдержанный оптимизм российских металлургических компаний. Этот оптимизм опирается на позитивные оценки, связанные с оживлением производства в автопроме, ростом розничного товарооборота, жилищного строительства. Инфляция снизилась до 4%, что позволило ЦБ снизить ставку рефинансирования и, соответственно, стоимость банковских кредитов.

Руководство ведущих компаний в целом достаточно позитивно оценивает ситуацию в отрасли. Все компании продолжили реализацию инвестиционных программ. Евраз приступил к строительству в Нижнем Тагиле доменной печи объемом 2200 куб. м - мощность 2,5 млн.т. в год. Группа «НЛМК» ввела в строй крупнейшую в мире фабрику окомкования мощностью 6 млн.т. металлизованных окатышей на Стойленском ГОКе. В Магнитогорске вступила в строй крупнейшая в Европе линия оцинкованного стального листа. В конце 2017 г. планируется пуск современного сталеплавильного комплекса в Тульской области - компания Производственно-металлургический холдинг, стоимостью 47 млрд. руб.

Российские компании в условиях сохраняющихся рисков по-прежнему будут делать ставку на внутренний рынок, а при планировании экспорта ориентироваться на обеспечение его максимальной доходности, поддерживая дифференцированную структуру продаж и выбирая наиболее прибыльные направления поставок в зависимости от конъюнктуры и курса валюты. В 2018 г. планируется, в частности, увеличить долю поставок на внутренний рынок в среднем до 80% - в 2017 г. около 70%, существенно повысив при этом долю продукции с высокой добавленной стоимостью. Российский рынок металлопродукции все больше сдвигается в сторону структуры, свойственной для развитых европейских стран, имея в виду увеличение доли специализированной, так называемой нишевой, продукции для конкретных отраслей. Мировая металлургия в 2018 году постепенно будет возвращаться к нормальному росту, несмотря на продолжающееся действие негативных факторов последних лет. 

 

Назад



 
       АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЛЕНТА      --------

Экономика Швеции
  
.........................................................................

Экономика Ирландии


........................................................................


Экономика Нидерландов
 

.........................................................................

Экономика Германии
 

........................................................................

Экономика Финляндии
   
........................................................................

Экономика Польши


........................................................................

Экономика Франции


........................................................................

Экономика Норвегии

........................................................................

Экономика Италии


........................................................................

Экономика  Англии 

.......................................................................

Экономика Испании
.........................................................................

Экономика Дании


.......................................................................

Экономика Турции


.......................................................................

Экономика Китая


.......................................................................

Экономика Греции

......................................................................

Экономика США
 
.......................................................................

Экономика Австрии

......................................................................

Экономика России


.......................................................................

Экономика Украины


........................................................................

Экономика Кипра

.......................................................................

Экономика Израиля

.......................................................................

 Экономика Японии


......................................................................

 Экономика Индии


......................................................................

Экономика Европы


......................................................................