В мае 2012 г. банковский сектор столкнулся с резким снижением ликвидности. Масштабы рефинансирования со стороны денежных властей практически достигли уровня осени 2011 г., а формальные показатели ликвидности обновили многолетние минимумы. Основная причина продолжение активного роста кредитования на фоне слабого роста ресурсной базы, даже несмотря на возобновления займов на внешних рынках капитала. 

В мае 2012 г. совокупные активы банковского сектора выросли на 1,5%. За последние 12 месяцев их темп роста составил 21,9%. Можно констатировать, что темпы роста активов в последние месяцы, с осени прошлого года стабилизировались в интервале 21-23% в годовом выражении. С начала года увеличение активов достигло 3,4%. Собственные средства банковского сектора за мае практически не изменились +0,3%, а с начала года их увеличение составило 5%.

Прибыль банковского сектора в мае равнялась 74 млрд руб. наименьший объем за период с начала года. Майский уровень рентабельности банковского сектора ROA - 2,1%, ROE - 18,0% тем не менее оказался лишь чуть хуже, чем в целом за 2011 г. Основной причиной снижения прибыли банков стало ускорение процесса формирования резервов на возможные потери, прирост которых за месяц составил 31 млрд руб. Без учета отчислений в резервы прибыль банков, наоборот, оказалась максимальной с начала года: 105 млрд руб.

Привлеченные средства банковского сектора в мае увеличились на 1,7%, составив основу развития активных операций. Однако большую часть их прироста обеспечил рост поддержки со стороны ЦБ РФ.

Привлеченные средства
Средства населения на банковских счетах и депозитах в мае 2012 г. выросли на 2,1% или на 254 млрд руб., максимальный прирост с начала года. Годовые темпы роста, тем не менее, продолжили снижение, упав до 18,5%. С точки зрения валютной структуры вкладов населения впервые с начала года фактически приостановился рост счетов в иностранной валюте: в долларовом выражении их объем увеличился всего на 0,3%, тогда как рублевые вклады выросли на 2,5%.

Средства на счетах корпоративных банковских клиентов в мае сократились на 2,0%. В большей степени это снижение затронуло рублевые счета, которые уменьшились на 2,1%. Счета в иностранной валюте уменьшились менее значительно, их сокращение составило 1,4% в долларовом эквиваленте.

Причиной снижения банковских счетов предприятий стало сочетание возросшего оттока капитала и платежей в бюджет. По оценкам автора, отток капитал из негосударственного сектора экономики в мае превысил 15 млрд долл. При этом банковский сектор сократил свою инвестиционную позицию с внешним миром на 1 млрд долл. Таким образом, весь отток был обусловлен операциями небанковского сектора экономики.

Иностранные пассивы банковского сектора выросли за месяц на 5 млрд долл. или на 3,6%. Рост внешних обязательств банков отмечается впервые с ноября прошлого года. Основным каналом привлечения банками внешних займов стало размещение еврооблигаций на общую сумму более 3 млрд долл., в том числе ВТБ на 1,5 млрд долл. и Газпромбанком на 500 млн долл.

Размещенные средства
Рост кредитной задолженности физических лиц в мае продолжился ускоренными темпами. Ее общий объем увеличился на 3,7%, в том числе по кредитам в рублях на 4,0%. Годовой темп роста по итогам мая достиг 41%. При этом, несмотря на высокие темпы роста кредитной задолженности, в мае впервые с начала года ее прирост 237 млрд руб. не превысил объем средств, привлеченных на счета физических лиц 254 млрд руб. Однако суммарно за первые четыре месяца 2012 г. прирост кредитования физических лиц все еще опережает прирост средств на счетах населения.

За счет высоких темпов роста качество розничного кредитного портфеля пока постепенно улучшается. Просроченная задолженность физических лиц перед банками в мае выросла на 1,1%, а объем сформированных резервов на возможные потери на 1,5%. В результате доля просроченной задолженности сократилась до 5,0%, а отношение резервов к совокупной кредитной задолженности до 6,8%. Оба показателя в очередной раз достигли своих минимальных посткризисных значений и соответствует уровню второго квартала 2009 г.

Кредитование корпоративных заемщиков в мае активизировалось. Увеличение кредитной задолженности составило 2,6% или 422 млрд руб., что больше, чем за весь первый квартал 369 млрд руб. В отличие от розничного сегмента кредитного рынка на корпоративном большими темпами роста отличалось кредитование в иностранной валюте: 3,4% за месяц в долларовом эквиваленте, против 2,4% по рублевым кредитам.

Показатели качества корпоративного кредитного портфеля в мае продемонстрировали разнонаправленную динамику. Объем просроченной задолженности вырос на 3,8%, обогнав темп роста совокупного кредитного портфеля, а ее доля достигла 5,1%. Величина резервов увеличилась лишь на 1,7%, в результате отношение резервы/кредиты уменьшилось до 7,9%

Ликвидность и господдержка
Ситуация с банковской ликвидностью по итогам мая 2012 г. ухудшилась. Во-первых, уровень наиболее ликвидных активов банков по состоянию на 1 мая 2012 г. достиг минимальных значений за всю историю наблюдений. Так, отношение ликвидных активов к совокупным банковским активам упало до 4,3%, а к счетам и депозитам клиентов, физических и юридических лиц до 7,9%. На предыдущем витке кризиса осенью 2011 г. эти значения составляли 4,5 и 8,6%, соответственно. Перед началом кризиса 2008 г. российский банковский сектор имел показатели ликвидности на уровне 4,9% к активам и 10% к средствам клиентов.

Во-вторых, даже этот минимальный объем ликвидности сформирован в основном за счет рефинансирования, полученного от Банка России. Объем ликвидных активов составлял 1,78 трлн. руб., в то время как задолженность перед Банком России 1,84 трлн руб. Еще 40 млрд руб. на ту же дату было получено банками от Минфина России. То есть без учета средств регуляторов денежного рынка банковская ликвидность опять ушла в отрицательную область. 

Отметим, что пока у Банка России и Минфина России еще остается достаточно резервов для предоставления ресурсов банковскому сектору. В отдельные дни ноября и декабря 2011 г. совокупная задолженность банков перед регуляторами превышала 2,2 трлн руб., а на пике кризиса 2008-2009 г.достигала 3,6 трлн руб. и это без учета средств, предоставленных ВЭБу и АСВ.

Третье обстоятельство, позволяющее говорить о системности нынешних проблем это то, что текущие падение ликвидности затронуло все основные группы банков.

Несмотря на дефицитное исполнение федерального бюджета за первые четыре месяца 2012 г. по предварительной оценке Минфина России, он составил более 60 млрд руб. главным фактором, сокращающим денежное предложение и отрицательно влияющим на банковскую ликвидность, остается рост средств на счетах расширенного правительства в Банке России. За 5 месяца их объем вырос на 1,9 трлн. руб., то есть на величину, сопоставимую с размером задолженности банков перед денежными регуляторами. При этом свыше 500 млрд руб. составило изъятие ранее размещенных депозитов Минфина в коммерческих банках, что означало частичное перераспределение инструментов поддержки банковской ликвидности в пользу средств Банка России.