В августе 2012 г. темпы роста банковского сектора поддерживались за счет внешних займов и увеличения рефинансирования со стороны Банка России. При этом рост кредитования экономики, предприятий и населения замедлился. Кредиты Банка России ввиду коротких сроков мало подходят для обеспечения долгосрочного кредитования экономики, а возросший приток внешних займов еще не успел трансформироваться во внутренние кредиты, оставаясь на корсчетах в банках-нерезидентах. 

В августе 2012 г. сохранился достаточно высокий темп прироста активов банковского сектора на 2,3% за месяц. Годовые темпы прироста активов за 12 прошедших месяцев достигли 22,9%, практически достигнув посткризисного максимума на уровне 23,4%, зафиксированного по итогам января. Наибольшими темпами в августе росли активы мелких и средних банков 2,7%, а также госбанков 2,8%.

Собственные средства банков увеличились за месяц на 1,7%, а регулятивный капитал на 1,9%. Соответственно, привлеченные средства банков росли несколько быстрее, чем совокупные активы: на 2,4%. Достаточность капитала при этом за август заметно упала с 13,8 до 13,3%, в очередной раз обновив исторические минимумы. При отмеченном выше темпе роста регулятивного капитала такая динамика его достаточности означает ускоренное наращивание банками активов, взвешенных по уровню риска, приблизительно на 6% за месяц или более чем на 2 трлн руб. Вероятно, это является отражением изменений в порядке расчета достаточности капитала, вступивших в силу с июля текущего года.

Совокупная прибыль банковского сектора в августе составила 83 млрд руб., что соответствует рентабельности активов (ROA) в размере 2,2% и рентабельности собственных средств (ROE) на уровне 19,5%. Рентабельность банковского сектора остается стабильной в течение последнего года. Посткризисный максимум финансовой эффективности банковской деятельности был достигнут летом прошлого года, когда рентабельность активов достигала 2,5%, а рентабельность капитала 20%.

Привлеченные средства
Средства населения в банках за август практически не выросли, темп прироста составил всего 0,2%. Годовые темпы прироста депозитов продолжили снижение: за 12 месяцев средства населения в банках увеличились лишь на 17,2%. Июльское замедление роста вкладов населения не может быть объяснено исключительно сезонными факторами. Действительно, в летние месяцы обычно темп роста сбережений замедляется, но в последние годы локальный минимум приходился на август.

В валютной структуре вкладов в августе произошло незначительное замещение рублевых вкладов вкладами в иностранных валютах. Так, если рублевые средства населения в банках за месяц сократились на 20 млрд руб., то средства в иностранных валютах наоборот увеличилась в долларовом выражении на 0,9 млрд долл.

Объем средств корпоративных клиентов в банках в августе также практически не изменился, увеличение составило менее 0,1%. Однако для корпоративного сектора августовское замедление роста остатков на счетах, скорее, является правилом, что обусловлено платежами налогов в бюджет. Это подтверждается и анализом валютной структуры прироста средств корпоративных клиентов. Объем рублевых счетов сократился на 92 млрд руб. 1,1%, все выплаты в бюджет номинированы в национальной валюте. Долларовый эквивалент счетов в иностранной валюте наоборот увеличился на 3,1 млрд, или на 4,5%. Последнее может быть следствием роста экспортных поступлений, цена на нефть в августе после июльского снижения опять превысила 100 долл./барр.

В августе банки продолжили активное привлечение средств на внешнем рынке. Иностранные пассивы увеличились за месяц на 6,9 млрд долл. На еврооблигационном рынке в августе осуществилось более десятка размещений российских банков на сроки от полугода БИНБАНК до 10 лет Сбербанк, АК БАРС.

Наибольшие объемы иностранных займов привлекли госбанки. Сбербанк привлек 1,5 млрд долл., Газпромбанк осуществил две эмиссии на 1 млрд долл. и 500 млн швейцарских франков, ВТБ также привлек два займа: на 400 млн сингапурских долларов и 1 млрд долл. США. Последний заём интересен тем, что эти облигации не имеют срока погашения. В результате общий объем задолженности госбанков, включая Сбербанк перед нерезидентами вырос за август на 4,7 млрд долл.

Размещенные средства
Темпы роста розничного кредитования в августе несколько замедлились. Объем задолженности физических лиц перед банками в первый раз за 5 месяцев вырос меньше, чем на 3% за июль темп прироста составил 2,9%. Годовые темпы прироста также прекратили увеличиваться, но все равно остались крайне высокими 41,4%.

Темпы роста просроченной задолженности физических лиц, а также объема сформированных резервов на возможные потери по кредитам физическим лицам продолжают отставать от темпов роста кредитного портфеля, что ведет к улучшению показателей качества розничных кредитов. Так, доля просроченной задолженности и отношение резервы/кредиты за август снизились еще на 0,1 п.п., составив 4,6 и 6,4% соответственно.

Кредитование физических лиц происходит по-прежнему преимущественно в рублях. Портфель рублевых кредитов увеличился за месяц на 3,1%. Задолженность физических лиц по кредитам в иностранной валюте, в долларовом эквиваленте продолжает уменьшаться. По итогам августа ее объем опустился ниже отметки 9 млрд долл., что соответствует уровню середины 2006 г., но тогда доля валютных кредитов составляла более 15% от общего объема кредитов физическим лицам, а сейчас менее 4%.

Несколько уменьшилась доля вновь выданных кредитов в конечном потреблении домашних хозяйств. Если во II квартале более 27% конечного потребления было покрыто новыми кредитами, то в августе менее 26%. Всего за 7 месяцев текущего года каждый четвертый рубль гичный период 2011 г. банки прокредитовали лишь каждый пятый рубль, потраченный населением на потребление товаров и услуг.

Темпы роста кредитования корпоративных заемщиков в 2012 г. остаются неустойчивыми. За август объем корпоративного кредитного портфеля вырос на 1,6%. Годовые темпы прироста остаются около отметки 20%, более чем в два раза уступая темпам прироста розничного кредитования.

Качество кредитного портфеля корпоративным заемщикам за август практически не изменилось. Доля просроченной задолженности осталась прежней 4,9%, а отношение резервов на возможные потери к задолженности по кредитам сократилось на 0,1 п.п до 7,9%.

Отдельно отметим тот факт, что в настоящий момент, в отличие от предкризисного периода 2006-2008 гг., качество кредитов физическим лицам лучше, чем кредитов корпоративным заемщикам. Если по показателю «резервы/кредиты» кредитование юридических лиц стало более рискованным еще с лета 2009 г., то в последние месяцы корпоративный сегмент кредитного рынка отличается еще и более высокой долей просроченной задолженности, чем розничный.

Ликвидность и господдержка
В августе ситуация с ликвидностью продолжила постепенно улучшаться. Доля ликвидных активов выросла на 0,1 п.п. до 4,8%. Однако, это все еще достаточно низкий уровень. Для сравнения напомним, что перед кризисом в 2008 г. минимальный уровень ликвидности не опускался ниже 4,9%.

Одновременно с внутренней рублевой ликвидностью в августе возросла и внешняя, средства на корсчетах в банках-нерезидентах выросли почти на 4 млрд долл., что является естественным следствием увеличения активности банков на рынках зарубежных заимствований для трансформации новых займов в кредиты внутренней экономики нужно определенное время.

Среди основных групп банков динамика рублевой ликвидности остается разнонаправленной. Так, наиболее благоприятной можно считать ситуацию в мелких и средних банках, где уровень ликвидности растет третий месяц подряд, достигнув по итогам августа 7,4%. В то же время по группе госбанков, без учета Сбербанка, ликвидность в августе значительно уменьшилась с 3,0 до 2,5%.

Общая стабилизация уровня рублевой ликвидности обеспечена исключительно предоставлением рефинансирования со стороны Банка России. За вычетом кредитов регулятора ликвидность банковского сектора устойчиво перешла в отрицательную область, составив по состоянию на 1.08.2012 г. 0,9% от совокупных активов, или почти 6% собственных средств банков. Наиболее зависимым от поддержки Банка России является Сбербанк, который при этом остается ему подконтролен, Банку России принадлежит 58% уставного капитала Сбербанка. Так, по состоянию на 1.08.2012 г. собственная ликвидность Сбербанка составляла 5,0% активов, или 30% собственных средств.

Это не удивительно, если учесть что в августе Сбербанк увеличил свою задолженность перед Банком России на 367 млрд руб., тогда как весь банковский сектор, лишь на 326 млрд руб. Остальные банки суммарно снизили объем привлечения рефинансирования.

В целом объем задолженности банков перед Банком России достиг по итогам августа 2,6 трлн руб., или 5,7% совокупных активов банковского сектора. Вклад Минфина России, возобновившего с июня размещение средств на банковских депозитах, в поддержку банковского сектора остается гораздо более скромным. На 1.08.2012 г. на депозитах в банках Минфин разместил 69 млрд руб., что на порядок меньше прошлогодних объемов.